Chứng khoán phái sinh ngày 30/05/2025: Tâm lý thận trọng hiện hữu

29/05/2025 19:30
29-05-2025 19:30:00+07:00

Chứng khoán phái sinh ngày 30/05/2025: Tâm lý thận trọng hiện hữu

Các hợp đồng tương lai hầu hết đều tăng trong phiên giao dịch ngày 29/05/2025. VN30-Index giảm nhẹ đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Doji kèm theo khối lượng giao dịch sụt giảm và nằm dưới mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý khá thận trọng của các nhà đầu tư.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai hầu hết đều tăng trong phiên giao dịch ngày 29/05/2025. Cụ thể, 41I1F7000 (F7000) tăng 0.03%, đạt 1,422 điểm; VN30F2506 (F2506) tăng 0.18%, đạt 1,423.7 điểm; hợp đồng VN30F2509 (F2509) giảm 0.18%, còn 1,416.1 điểm; hợp đồng VN30F2512 (F2512) tăng 0.28%, đạt 1,419.4 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1,431.57 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 29/05/2025, hợp đồng VN30F2506 bật tăng mạnh đầu phiên nhưng phe Long dần đánh mất vị thế khiến F2506 suy giảm về dưới mốc tham chiếu khi kết thúc phiên sáng. Bước sang phiên chiều, bên mua xuất hiện trở lại và diễn biến giằng co xuất hiện nhưng lực mua có phần lấn lướt hơn đã giúp cho hợp đồng này phục hồi và đóng cửa với mức tăng 2.5 điểm.

Đồ thị trong phiên của VN30F2506

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2506 thu hẹp so với phiên trước đó và đạt giá trị -7.87 điểm. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bớt bi quan.

Biến động VN30F2506VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 7.87% và 7.87% so với phiên ngày 28/05/2025. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2506 giảm 7.75% với 159,670 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F7000 còn 343 hợp đồng, giảm 46.57%.

Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 29/05/2025 đạt 779 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh. Đvt: Hợp đồng

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 30/05/2025, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Bảng tổng hợp định giá các hợp đồng phái sinh của chỉ số VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 29/05/2025, VN30-Index giảm nhẹ đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Doji kèm theo khối lượng giao dịch sụt giảm và nằm dưới mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý khá thận trọng của các nhà đầu tư.

Bên cạnh đó, chỉ báo MACD tiếp tục thu hẹp khoảng cách với đường Signal. Nếu tín hiệu bán xuất hiện trở lại thì triển vọng không mấy tích cực của chỉ số sẽ xuất hiện.

Biểu đồ phân tích kỹ thuật của chỉ số VN30-Index

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 30/05/2025, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Bảng tổng hợp định giá các hợp đồng phái sinh trái phiếu Chính phủ

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì hợp đồng GB05F2506, GB05F2509 và GB05F2512 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

- 18:28 29/05/2025







MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Nhịp đập Thị trường 17/06: Nhóm bất động sản dẫn dắt

Thị trường kết thúc phiên sáng trong sắc xanh. VN-Index tăng gần 7 điểm lên 1,344.88 điểm, HNX-Index tăng 0.4 điểm lên 228.5 điểm.

Thị trường chứng quyền 17/06/2025: Chứng quyền SSB bị bán ròng mạnh

Kết thúc phiên giao dịch ngày 16/06/2025, toàn thị trường có 145 mã tăng, 63 mã giảm và 25 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 17/06/2025: Các tín hiệu trái chiều xuất hiện

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 16/06/2025. VN30-Index tăng mạnh và cắt lên trên đường Middle của Bollinger Bands cho thấy...

Vietstock Daily 17/06/2025: Tín hiệu tích cực quay trở lại

VN-Index tăng điểm mạnh đồng thời vượt lên trên đường Middle của Bollinger Bands. Nếu trong các phiên tới, chỉ số tiếp tục duy trì trên ngưỡng này kèm theo khối...

Nhịp đập Thị trường 16/06: VN-Index tăng hơn 22 điểm, nhóm năng lượng tiếp tục khởi sắc

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index tăng 22.62 điểm (+1.72%), lên mức 1,338.11 điểm; HNX-Index tăng 3.3 điểm (+1.47%), lên mức 228.12 điểm. Độ rộng toàn thị trường...

Thị trường chứng quyền tuần 16-20/06/2025: Khối ngoại quay lại bán ròng mạnh

Kết thúc phiên giao dịch ngày 13/06/2025, toàn thị trường có 38 mã tăng, 145 mã giảm và 22 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Vietstock Weekly 16-20/06/2025: Vùng 1,300 điểm đóng vai trò ngưỡng hỗ trợ quan trọng

VN-Index giảm điểm và kết thúc tuần giao dịch với diễn biến giằng co. Khối lượng giao dịch tuần qua cũng suy giảm so với giai đoạn bứt phá trước đó cho thấy dòng...

Chứng khoán phái sinh tuần 16-20/06/2025: Khối ngoại có tuần bán ròng mạnh

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 13/06/2025. VN30-Index giảm điểm cùng khối lượng giao dịch có sự gia tăng so và vượt mức trung...

Chứng khoán Tuần 09-13/06/2025: Giằng co mạnh

VN-Index thu hẹp đà giảm và khép lại tuần giao dịch giằng co với các phiên tăng giảm đan xen kể từ khi rơi xuống dưới đường Middle của Bollinger Bands. Hiện tại...

Nhịp đập Thị trường 13/06: Trụ ngân hàng nỗ lực níu giữ chỉ số nhưng chưa thành công

Nỗ lực phục hồi chưa thành công, áp lực bán tăng mạnh trở lại trong cuối phiên sáng. Tạm nghỉ giữa phiên, VN-Index giảm hơn 10 điểm, dừng ở mức 1,312.48 điểm;...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98
OSZAR »